传瑞幸咖啡将赴港IPO,官方回应
传瑞幸咖啡将赴港IPO,官方回应,今年3月,瑞幸咖啡宣布完成境外临时清算程序。两位知情人士称,随着公司业务重回正轨,瑞幸咖啡管理层正考虑重新上市,传瑞幸咖啡将赴港IPO,官方回应。
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据市场消息,瑞幸咖啡考虑在香港上市。
瑞幸咖啡官方回应表示:目前并不寻求在港上市。
瑞幸CEO郭谨一在公开场合表示:“瑞幸除了名字未曾改变,其他的一切都变了。”
此前3月,瑞幸咖啡发布2021年第四季度及全年财报,净收入和门店数量均大幅增长,自营门店利润也首次实现年度转正。
值得一提的是,今年4月,瑞幸咖啡公告称,公司完成了金融债务重组,走完了《破产法》第15章的程序;将定位于长期可持续的增长和盈利能力;公司在任何司法管辖区不再受到破产或破产程序的约束。
从创下国内企业最快上市记录,到经历财务造假丑闻一落千丈,再到快速完成债务重组和临时清算,并重新交出亮眼的经营成绩单,这个曾命悬一线的咖啡品牌向资本市场展示出超强生存能力。
彼时业界分析,瑞幸甚至有望重登纳斯达克,成为重压之下“咸鱼翻身”的经典商业案例。
总净收入79.65亿元,同比增长97.5%;净新开门店1221家,门店数量同比增长25.4%;月均交易客户1300万,同比增长55.2%;自营门店利润首次实现年度转正。
3月24日,瑞幸咖啡发布2021年第四季度及2021财报,各项经营数据大幅增长,似乎标志着这家曾在资本市场命悬一线的咖啡品牌重新迎来生机。
其中,第四季度的经营表现尤其亮眼。数据显示,瑞幸咖啡第四季度总净收入24.33亿元,同比增长80.7%;月均交易用户数同比增长67.1%至1620万,创下新高。
规模扩张的同时,这家咖啡品牌的盈利能力也大幅改观。财报数据显示,2021年瑞幸咖啡门店利润率达20.2%,而在2020年同期,这一数据为亏损4.35亿元,亏损率12.5%。从目前的经营表现来看,瑞幸咖啡已经迈过最难的一道坎。
瑞幸咖啡业绩亏损收窄与其对商业模式的重新梳理有很大关系。基于之前的快速扩张,瑞幸咖啡积累了规模优势和用户优势。退市后则通过精细化运营和转型增强门店社交属性,低门槛的加盟模式和产品创新也发挥了重要作用。
2021年初,瑞幸开启“瑞幸瑞即购”0元加盟,只要申请者通过加盟申请并完成审核后,无需缴纳任何押金即可授权开业。通过扩大加盟的模式,这家面临破产清算的咖啡品牌,持续抢占着国内尤其是下沉城市的咖啡市场。
过去一年里,瑞幸咖啡净新开店1221家,截至2021年底门店数量达到6024家,超过业内“老大哥”星巴克坐上国内连锁咖啡品牌头把交椅。其中联营门店1627家,比一年前的数量将近翻番,占比接近3成,对收入的贡献也大幅增长。财报数据显示,2021年联营门店收入13.06亿元,同比增幅高达312.5%。
与此同时,一系列的营销操作也让不少原本并不看好瑞幸的咖啡爱好者对这个品牌产生兴趣。去年9月签下的代言人谷爱凌成为“冬奥顶流”,冬奥会期间多次带动品牌冲上微博热搜;随后又凭借大量囤货著名的“花魁”单品咖啡豆,进军精品咖啡市场,赢得更多资深咖啡消费群体的青睐。
此前,瑞幸咖啡宣布临时清算圆满结束,在美国破产法院做出裁定后,相关美国破产保护程序也将完结。在业内人士看来,清盘状态的结束表明瑞幸的治理结构已全面回归常态,债务风险得以消除,接下来也能够以更强的财务实力来支持运营和扩张。
随着毕马威清盘执行结束,公司重组障碍也基本扫清。按照从粉单市场申请升入纳斯达克的规定,瑞幸咖啡已基本满足转板要求。目前,瑞幸咖啡每天约有2000万美元的股票在场外交易,整体估值已经超过30亿美金。
在投资人士看来,瑞幸回归纳斯达克主板理论上没有任何问题,重新上市的可能性取决于它能否获得投资者的信任。
依据中国监管机构的新规定,对于还未上市的公司来说,现在需要报批的事项和部门非常之多,赴美上市难度明显有所加大,但是对于已经上市的公司则不存在安全信息审批和报批的问题。
瑞幸重新上市属于从粉单市场转板,如果公司所报的文件获美国证监会认可,认为对投资人的保护已经到位,按照规定完全可以转板回归纳斯达克。
不过,在瑞幸忙着打“翻身仗”的两年时间里,Tims、Peets、蓝瓶等外国知名咖啡品牌加速进入中国市场,本土精品咖啡品牌Manner、Seesaw、M stand也迅速完成多轮融资并快速扩张。数据显示,2021年咖啡行业整体融资额超过170亿元。咖啡赛道成了热度不退的资本宠儿,重新“翻身”后的瑞幸也将面临行业内部的激烈竞争。
对于瑞幸咖啡何时能盈利,中国食品产业分析师朱丹蓬认为,品牌整体来看已经步入良性发展周期。“虽然财务造假事件让它饱受诟病,但目前的运营表现非常好。重返资本市场指日可待,公司现金流情况也将逐步改善,实现健康有序发展。”
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据报道,两位知情人士称,随着公司业务重回正轨,瑞幸咖啡管理层正考虑重新上市,上市地选择中国香港。
瑞幸咖啡于昨日晚间发布声明称,目前尚未有赴港上市的计划。
今年3月,瑞幸咖啡宣布完成境外临时清算程序。瑞幸咖啡董事长兼CEO郭金义当时表示:“临时清算的成功完成,极大地减轻了公司的债务负担,改善了资本结构。接下来,瑞幸咖啡将专注于执行增长战略,继续向用户提供业界领先的服务和产品,并为股东提供长期价值。”
瑞幸咖啡于2020年6月底在纳斯达克退市。但其股票没有像许多人预期的那样崩,退市后数日就上涨了一倍多。截至上周五,瑞幸咖啡股票在场外交易中升至每股7.19美元,自退市以来上涨了6倍。
而今日有报道援引两位知情人士的消息称,随着公司业务重回正轨,瑞幸咖啡管理层正考虑重新上市,而中国香港是一个很自然的选择。香港是进入内地消费市场的“敲门砖”,在过去的12年中,有7年是全球最大的融资中心。
对此,曾担任瑞幸咖啡联合清算人的蒂凡尼·王(Wing Sze Tiffany Wong)拒绝发表评论,而瑞幸咖啡尚未回复记者的置评请求。
分析人士称,对于一家“以速度而闻名”的公司来说,瑞幸咖啡的卷土重来是一个了不起的转变。从第一个咖啡亭到2019年5月在纳斯达克上市,瑞幸咖啡只用了19个月的时间。
但同样快的是,在被指财务造假后,瑞幸咖啡又变成了股市的弃儿。随后的调查结果显示,公司几名高管在2019年伪造了21.2亿元的销售额。这导致公司CEO钱志亚、首席运营官(COO)刘剑和联合创始人陆正耀被解雇。瑞幸咖啡在纳斯达克上市13个月后,于2020年6月底被踢出纳斯达克。
今年3月,瑞幸咖啡公布了2021年财报。总净营收为79.653亿元(约合12.499亿美元),与2020年的40.334亿元相比增长97.5%。不按美国通用会计准则,运营亏损为2.363亿元(约合3710万美元),而2020年运营亏损为24.938亿元。
上个月,瑞幸咖啡提交给美国证券交易委员会(SEC)的20-F年报显示,大钲资本(Centurium Capital)为瑞幸咖啡的主要股东,拥有瑞幸咖啡383,425,748股A类普通股(占股19.4%),144,778,500股B类普通股(占股100%)和295,384,615股高级优先股(占股96.0%),总计拥有57.0%的投票权。
截至2021年12月31日,瑞幸咖啡持有的现金、现金等价物和短期投资为65.553亿元(约合10.287亿美元),而截至2020年12月31日为51.890亿元。
截至去年年底,瑞幸咖啡已拥有6000多家门店,超过了星巴克在中国的5400家。
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针对“瑞幸咖啡考虑在香港上市”的消息,瑞幸咖啡官网发布声明回应,瑞幸咖啡管理层专注于贯彻公司业务战略,为客户提供卓越的产品和服务。我们同时持续致力于美国资本市场,并努力提高股东的长期价值。公司将继续观察资本市场的发展,并评估所有为各利益相关方带来价值的途径,但目前尚未有赴港上市的计划。
瑞幸咖啡(Luckin Coffee Inc.)2019年于5月17日在美国纳斯达克上市,开盘报25美元,收盘报20.38美元,较IPO发行价17美元/股上涨19.88%,市值超过48亿美元。
瑞幸咖啡此次发行3300万份ADS,加上绿鞋计划将募集资金6.95亿美元。这是2019年在纳斯达克IPO融资规模最大的'亚洲公司,也是全球最快IPO公司。瑞幸咖啡将IPO价格定在指导价格区间的高端,显示出投资者需求强劲。瑞幸咖啡在中国市场是仅次于星巴克(Starbucks)的第二大连锁咖啡店运营商。
2020年1月31日有公开匿名报告称瑞幸咖啡误导性和虚假指控。该报告由某一可能以此牟利的做空机构公开。瑞幸咖啡坚决否认报告中的所有指控,称该报告的论证方式存在缺陷,报告中包含的所谓证据无确凿事实依据,且报告中的指控均基于毫无根据的推测和对事件的恶意解释。
该报告还攻击了瑞幸咖啡的管理团队,股东和业务合作伙伴,此主张是虚假的、具误导性或完全不相关。公司认为该报告存在对公司业务模式和运营环境的根本性误解。瑞幸咖啡打算采取适当的措施来追索这些恶意指控、以保护股东们的利益。
2020年6月7日,有关部门已经掌握了陆正耀参与公司财务造假的指令性电子邮件,陆正耀将被公诉。同时,国家市场监管总局和财政部先后对瑞幸咖啡进行了调查,已经掌握了造假的诸多证据,税收方面瑞幸咖啡为虚增交易交了税。10日,陆正耀被强制执行约12亿元。29日,6月29日,瑞幸咖啡正式在纳斯达克停牌。
瑞幸咖啡伪造交易始于2019年4月。2019年的净收入被夸大了大约21.2亿元,其中2019年第二季度夸大的净收入为2.5亿元,第三季度为7亿元,第四季度为11.7亿元。因参与伪造交易,董事会解雇了前CEO钱治亚和前COO刘剑,陆正耀被罢免。2020年7月14日,瑞幸咖啡任命郭谨一为新任CEO和董事长。
2020年12月,瑞幸支付1.8亿美元罚款与美国SEC达成和解。美国证券交易委员会(SEC)表示,瑞幸咖啡同意支付1.8亿美元罚款以达成和解。此前,SEC指控瑞幸咖啡通过严重虚报公司收入、支出和净经营亏损来虚假显示录得了快速增长和盈利增加并达到公司的盈利预期,以此来欺诈投资者。
2021年9月,瑞幸咖啡发布联合临时清盘人向开曼群岛大 法院的第三次报告显示,公司整体重组计划正有序推进,并已完成多个阶段性目标。
瑞幸咖啡宣布其债务重组于2021年12月17日生效。该计划是由瑞幸咖啡在其联合临时清算人的支持下提出的,涉及到其将于2025年到期的4.6亿美元可转换高级票据的重组。
2022年2月4日,瑞幸咖啡表示已经履行了1.8亿美元的民事处罚。该处罚是此前披露的与美国证券交易委员会(SEC)达成的和解协议所产生的。2020年12月16日,瑞幸咖啡发布公告称,与SEC就公司某些前高管和员工实施的捏造交易的调查达成和解,瑞幸咖啡同意向SEC支付1.8亿美元的民事罚款。
1月底,瑞幸咖啡宣布大钲资本已成为公司的控股股东,持有公司超过50%的投票权,交易于1月25日结束,法院于1月17日批准了转售交易。